【基金組合獨家秘笈】投資小確幸+財富大夢想

2019年08月21日

正如上篇《理財不焦慮,只需找到合適的“它”》所言,通過選擇合適的基金組合,可以幫助更多投資者在控制風險的基礎上,改善不賺錢的投資體驗,追求更穩健的理財收益。

 

那怎麽構建組合呢?構建組合的整個過程其實就如同創作一幅畫作。

 

Step1  確立畫作主題、基礎構架

 

我們的基金組合希望可以幫助大家實現自己的資産配置策略,更爲有效地分散風險,同時追求相對穩健的回報,所以我們以追求絕對收益爲目標,設定了兩個組合:

 

組合1  投資小確幸

專爲風險承受能力較低,追求穩健的投資者准備

業績比較基准爲“一年期定期存款基准利率(稅後)+4%

 

組合2  財富大夢想

專爲能夠承受一定波動,希望博取收益的投資者准備

業績比較基准爲“一年期定期存款基准利率(稅後)×5

上述業績比較基准僅爲業績目標,非預期收益、更非保證。目前1年期定期存款基准利率爲1.5%(中國人民銀行,截至2019.8.7)

 

確立目標之後,開始著手于組合的整體構建。從兩個層面出發。第一是大類資産配置層面,以經典投資理論——“風險平價理論作爲構建組合的理論基礎,根據宏觀經濟環境進行大類資産調配;第二是子基金精選層面,根據公募基金的定性和定量研究,確認子基金的具體配置。

 

Step2  整體布局、勾勒輪廓

從宏觀層面,對市場上8394只公募基金産品(A類、C類分開統計)進行分類、極值剔除等量化處理,根據不同宏觀經濟環境和時間區間的進行研究,定義基金組合的指標邊界。

 

再進一步對標18只采用目標風險策略的養老FOF,同時結合12只絕對收益主題基金的風險收益特征,確認我們兩只組合的量化標准。接著,構建量化模型,得出我們各類資産的配比。

 

Step3 精修、使畫作成型

通過深度調研各子基金的基金經理、投資策略、風格特征、管理規模等狀況,精選適合的子基金在量化模型的基礎上,根據子基金的實際情況,進行具體配置調整。就如同畫作的精修,使得整個畫作更加貼切和生動。

 

【投資小確幸】組合配比

基金名稱

權重

長安鑫利A

10%

長安鑫益A

40%

長安泓源A

50%

合計

100%

 

 

【財富大夢想】組合配比

基金名稱

權重

長安裕隆A

20%

長安鑫利A

10%

長安鑫益A

40%

長安泓源A

30%

合計

100%

 

Step4  畫作完成

組合的構建僅是一個開始,我們還將對兩個組合進行持續跟蹤和動態調整。

 

一方面,定期對組合情況進行調整和確認,以期整個組合的表現與我們目標和策略相符。另一方面,列出組合調整的觸發事件,比如宏觀經濟情況出現巨大變化,或者子基金基本面情況有較大變化,並根據這些觸發事件不定期對組合進行調整。



-預告-

下期將從職場新人安小美的視角

以租房 戀愛 月光等生活化場景

以原創圖文的形式聊聊

基金組合如何解決你的理財困惑

-未完待續-


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